月度期货市场回顾2021.08

富善投资   2021-09-03 本文章357阅读

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整体来说,八月市场以震荡为主,相对而言基本面表现较为强势。从板块来看,跌幅居前的是非金属建材、谷物;而油脂油料、煤焦钢矿以小涨幅度居前。

期货板块指数本月涨跌


股指上IC表现持续强势,涨幅为4.7%,而IH、IF依然相对低迷,跌幅分别为-3.2%、-2.3%。基差依然为正值,持续处于期货贴水行情下。

股指期货本月涨跌幅


股指期货本月基差走势


涨幅最大的三个品种是锰硅锰铁焦炭,涨幅分别是16.5%、10.3%、8.9%。跌幅最大品种为铁矿石,跌幅超20%。

期货品种指数本月涨跌幅


其中平均持仓量最大的前五个品种是:PTA、螺纹钢、豆粕、甲醇、玉米。平均成交额最大的五个品种是:螺纹钢、焦炭、镍、棕榈油、豆油。

期货品种成交持仓统计


从已公布的经济数据来看,PMI已经连续五个月下滑,创下了2020年初以来的新低。从PMI分项指标数据反映出经济复苏的过程仍然存在不确定性因素,这种不确定性也反映在波动率上面,我们可以看出,8月份波动率有所回升。

商品指数波动率


在此背景下,我们认为这种不确定性因素在期货市场仍将延续,同时伴随着行业即将迎来金九银十的需求旺季,波动率预计仍会维持一个高位。



富善投资公司简介

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公司主要从事二级市场投资业务和资本市场业务,主要包含低风险对冲叠加 打新、量化CTA、指数雪球期权衍生品套利,上市公司定向增发、可交可转 债以及大宗交易等四大主营业务。

公司成立以来,始终以为客户创造持续稳定的绝对收益为己任,注重研发及 风控。公司成立至今,产品业绩优秀,连续三年荣获中证报“金牛私募管理 公司奖”、蝉联三届上证报“金阳光奖”、21世纪经济报道“最佳量化对冲 私募基金管理公司”,第一财经“年度私募基金公司”等多项行业奖项。

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